Bài 6: Đi tìm cổ phiếu có phẩm chất tuyệt vời: Tăng trưởng siêu hạng trên TTCK

Bài viết về CP, bạn phải có một trình độ nhất định mới đọc và hiểu được. Làm thế nào để có trình độ nhất định BẠN PHẢI ĐỌC MỘT SỐ SÁCH. Bạn phải tra cứu các khái niệm, nhóm khái niệm một cách cẩn thận. Ví dụ khi tôi nói EPS thì bạn hãy tự tra cứu google EPS là gì? Cách tính, ý nghĩa có nó. Bạn nên thực hành bất cứ cái gì trong bài viết nói ra. Từ từ qua năm tháng, đẳng cấp, phẩm chất đầu tư của bạn sẽ lên rất nhanh. Tất cả mọi việc phải ngồi vào chiếc máy tính để thực hành. Bớt thời gian lên mạng XH, vào room này nhóm nọ. Mấy chục năm nghiên cứu của tôi không thể đùng một phát thành của bạn được. TÔI KHẲNG ĐỊNH VỚI CÁC BẠN, TẤT CẢ KHÔNG CÓ GÌ KHÓ, NÓ CHỈ LÀ NHỮNG PHÉP TÍNH THÔNG THƯỜNG MÀ THÔI. NHỮNG KHÁI NIỆM, CỤM TỪ CHUYÊN NGÀNH MÀ THÔI

(1) Xem trọng EPS

·      EPS là từ viết tắt của Earning per Share hay còn gọi là thu nhập trên mỗi cổ phần.

·      Thị giá / EPS = P/E (tạm gọi là số năm hoàn vốn đầu tư)

·      EPS qua các quý phải tăng và tăng càng cao càng tốt. Tốc độ tăng của EPS phải xác định cao thuộc nhóm đầu bảng và nhìn thấy được thông qua phân tích định giá

·      EPS so với cùng kỳ vô cùng quanh trọng và mức tăng trưởng cao liên tục

(2) Tăng trưởng lợi nhuận tổng thể (ROE)

·      Tỷ lệ tăng trưởng LN phải cao từ 25%-30% trở lên và thể hiện trong nhiều năm liền

·      ROE càng cao càng tốt, với Việt Nam ROE trong nhóm 15% trở lên là lựa chọn tuyệt vời. Chúng ta nhìn thấy tốc độ cải thiện ROE liên tục cao cũng đồng nghĩa với Giá CP sẽ gia tăng như vũ bão (Ví dụ: ROE quanh 10% nếu vượt lên 20-30% giá CP sẽ tăng phi mã)

·      Những CTY có mức tăng trưởng 30-50% không phải là chuyện khó trong cả nghìn CTY trên TT

(3) Không hoặc ít margin + nắm giữ đến đỉnh điểm chu kỳ

·      Margin gây ra rủi ro biến động trong ngắn hạn, sẽ bị giải chấp và chi phí đầu tư cực cao

·      Tâm lý cực ngắn thu lợi nhuận khổng lồ nhanh mà không tính đến rủi ro của người Việt rồi cuối cùng cũng sẽ không được gì trong dài hạn

·      Khi đã tìm ra CP mục tiêu và tỷ lệ phân bổ ngân sách đầu tư, NĐT có thể nắm giữ cho đến chu kỳ bùng nổ mới dần thoái vốn. Việc mua bán ngắn hạn sẽ đánh mất cơ hội và tự mình đẩy vào tính thế rủi ro

(4) Cơ sở nào cho tăng trưởng vượt trội

·      LN tăng = D.Thu tăng (Dung lượng TT phía trước chiếm được, tỷ lệ tăng trưởng chiếm thị phần)

·      Doanh thu tăng = Mở rộng sản suất, những dự án mới thành công thế nào?

·      Tốc độ cải thiện biên lợi nhuận, và tỷ lệ LN ròng trên doanh thu ( điều này cho thấy cải thiện nội lực và sáng tạo giải pháp hiệu quả = Bằng cách giảm chi phí, tăng năng suất)

·      Đánh giá thật chất hiệu quả từ những dự án mới, cải tổ nội bộ mới một cách liên tục

(5) Xu thế năm giữ lâu dài nhiều hơn và lượng lưu hành tự do ngày càng giảm

·      Cơ cấu cổ đông ảnh hướng rất lớn đến giá, khi mà cơ cấu cổ đông lớn ngày càng phình ra thì giá luôn có lợi

·      4 yếu tố kể trên sẽ là áp lực tăng giá kép khi một CP đang được dòng tiền trên thị trường nắm giữ. Khi các nhóm cổ đông lớn giá tăng sở hữu

·      Những CP dạng này khi giảm giá sẽ không xuất hiện khối lượng lớn, thay vào đó xuất hiện dòng tiền mua vào mạnh mỗi khi giảm

·      Một trong những kích thích lớn là NĐT lớn muốn mua gom phần nào trôi nổi trên thị trường. Các tổ chức lớn muốn nắm giữ là những động thái quan trọng trong định giá và xu thế tăng trưởng

(6) Sự minh bạch được đánh giá cao

·      Công ty không có tham nhũng nội bộ

·      Công ty không có sân sau rút ruột và lợi ích của giới lãnh đạo

·      Công ty luôn cải tiến quản trị nội bộ và minh bạch hóa hoàn toàn

·      Xem trọng Cổ đông và lãnh đạo hưởng lợi ích từ thành quả chung

·      Đánh giá tiêu chí này sẽ rất khó với NĐT tuy nhiên trải qua thời gian chúng ta sẽ dần thấy rõ

(7) Luôn ở nhóm dẫn đầu

·      Thị phần duy trì và tăng trưởng thị phần

·      Thuộc nhóm dẫn đầu toàn ngành

(8) Xác dịnh xu thế thị trường để giảm rủi ro

·      Chu kỳ khủng hoảng kinh tế có thể khiến giá biến động giảm rất mạnh

·      Những cú sốc trong nền kinh tế khiến thị trường biến động

·      Dấu hiệu và rủi ro tăng trưởng trong ngành trên nền tảng tăng trưởng quốc gia hoặc quốc tế

·      Biến động đầu vào và đầu ra trên thị trường

·      Xu thế có thị trường chứng khoán chung theo chu kỳ dài hạn có tính ảnh hưởng đến trọng số giá CP rất lớn. Đây là xu thế không phải ai cũng xác định được. Do vậy cập nhật và nhận diện từ xu thế thị trường là vô cùng quan trọng

Note: Có rất nhiều tiêu chỉ nữa nha các bạn, các tiêu chí đó do các bạn dựng lên để test nó, kiểm tra càng kỹ càng tốt, càng cao thì rủi ro càng thấp. Làm vậy bạn hoàn toàn nắm quyền chủ động. Không ai có thể làm được gì bạn. Chấp hết lái hay lái lợn cũng thế thôi

Áp dụng vào CP thực tế

=> XEM ĐÁNH GIÁ THEO NĂM NHƯ TRONG HÌNH TRÊN 

=> ĐÁNH GIÁ, TẦM SOÁT THEO QUÝ TƯƠNG TỰ, NHỚ LÀ SO SÁNH VỚI CÙNG KỲ

MỖI QUÝ SAU BÁO CÁO BẠN VÀO ĐÂY ĐỂ TÌM ỨNG CỬ VIÊN RA MÀ PHÂN TÍCH: https://finance.vietstock.vn/ket-qua-kinh-doanh/

Chúc thành công, cảm ơn bạn đã chuyên chở kiến thức đến với mọi người