Video 12: Phẩm chất cổ phiếu - TruongMoney - 02/08/2021

Phẩm chất cổ phiếu -  TruongMoney

1 năm làm khoảng 200 CP là có thể hiểu được TT (đa phần CP phẩm chất ko đẹp lắm)

Chờ TT phản hồi, mua ở điểm cân bằng rồi từ đó tính lên tiếp

Các mô hình kỹ thuật để hỗ trợ giao dịch à dễ thấy điểm mua /bán

Còn CP phải dựa trên tầm soát (CP dựa trên dòng tiền) à dòng tiền tăng tốt thì giá sẽ từ từ tăng

Phẩm chất CP có tính chu kỳ KD bùng nổ thường rơi vào 4, 6, 8, 12, 16 quý à tìm ra các CP có phẩm chất đạt yêu cầu à làm cho giá CP trong tương lai quy về hiện tại là cực kỳ thấp (VD: 2016 tầm soát CP Hoà Bình áp dụng công nghệ B&R vừa xây dựng vừa nghiên cứu rất thành công thì LN tăng lên, sau đó tính lợi nhuận cho 8 quý sau thì P/E ngay lúc tính là 15-16 sau khi tính cho 8 quý sau thì P/E chỉ bằng 1-1.x (quy giá 8 quý sau về hiện tại) à vòng đời tăng trưởng lợi nhuân đột biến phản ánh trong khoảng 8 quý, bắt đầu các quý đầu tăng nhẹ và mạnh lên dần à giá tăng 6-7 lần)

Dùng cách định giá bằng P/E với kinh nghiệm P/E đang từ 15-16 tính tới 8 quý thì chỉ nên lấy P/E bằng cỡ 7-8 là hợp lý hơn à càng ngày càng thích ứng với NĐT trên TT trả giá cho CP đó

Nếu không ước lượng giá CP tương lai là bao nhiêu thì dễ bị bán non (VD: mua giá 10 lên 15 thì bán mà CP lên tới 50)

Phương pháp định giá phổ biến: chiết khấu dòng tiền, P/E (đơn giản phổ biến dễ làm nhưng sai số rất lớn cho nên phải biết cách xử lý sai số này), hồi quy….

Nhiều CP giá tăng bất chấp P/E

W-ONeil đánh CP vừa cơ bản vừa đầu cơ sẽ thắng

CP thế nào mới là CP tăng giá? à rất phức tạp và có 1000 nguyên nhân, cho nên chỉ chia sẽ 01 nguyên nhân tăng duy nhất là “bằng năng lực nội tại DN mới quan trọng” à đến thành công với rủi ro rất thấp

Đánh CP hàng tuần, hàng ngày à NĐT cá nhân chiếm 80 – 90% (trái ngược với Mỹ)

Giá CP là biểu thị nội tại của CTY ở tương lai à ai định giá được tương lai CP đó thì người đó thắng (chịu khó tầm soát, luyện tập liên tục mới cải thiện được khả năng)

Định giá CP có nhược điểm là: khi định giá 20 mà chưa đến mức thời gian kế hoạch đã lên 20 thì bán đi có khi là bán non

CP có nhiều phẩm chất: vì giá CP hiện tại là mức kỳ vọng của NĐT trong tương lai với CP đó à mà giá CP thì phụ thuộc vào dòng tiền của CP và dòng tiền trên TT (nhiều khi TT định giá của CP mình lên kế hoạch ở mức cao hơn so với hoạch định)

Tìm được CP để đầu tư mà TT rơi vào downtrend dài hạn à nếu CP đặc biệt, thì vẫn vượt TT bình thường, kiểu cơ hội nghìn năm có 1, phải có kế hoạch ứng phó (kế hoạch 03 bước 04 bước, duy trì lượng CP về cuối nhưng kế hoạch vẫn 3-4 bước để dành lợi thế cho mình & lợi dụng được NĐT ngắn hạn / trading)

Ngành logistic có biên LN tăng tốt tuy nhiên giá CP đang đi vào vùng định giá quá cao (KD tốt không có nghĩa chấp nhận mua với giá CP quá cao) à chơi logistic chỉ chơi ngắn hạn (chiến thuật cách vào ra hợp lý để bảo vệ mình)

Chú ý TRỌNG YẾU không đối với ngành hàng thực phẩm đang nóng với lúc này à bản chất hàm tiêu thụ không thay đổi à nếu có ông này thì thiệt ông kia (do người VN chỉ tiêu thụ ở mức đó thôi) à ngành bán lẻ không có thay đổi đột biến

Hiểu ý của Trường chia sẽ à

-       dòng tiền trên TT, thuỷ triều lên tất cả con tàu đều lên, dòng tiền nóng có xu hướng nhảy cóc từ nhóm ngành này sang nhóm ngành khác

-       Những người đánh theo dòng tiền cần có độ thay đổi cực cao nếu ko dễ bị úp bô

-       (1) Bản chất của tiền cực kỳ thông minh, ở đâu có lợi là tới liền vì nó thông qua những bộ não kinh doanh của con người làm tiền nó chạy à đại diện của trí tuệ của nhân loại

-       (2) Tiền bên cạnh thông minh mà còn rất cứng (kim cương ép thuỷ lực bể, đồng sắt nhôm ép bể, để 01 xấp tiền vào ép thuỷ lực ra vẫn bình thường)

Trung Quốc đang áp giá tăng thuế 15-40% thép XK trên toàn cầu, gây sốt giá hàng hoá toàn cầu (thông tin chuyên ngành vĩ mô à theo dõi quan sát)

Tắt nghẽn thương mại, đứt gãy thương mại à giá hàng hoá trụ cao vài quý nữa là ít

Cảng Cát Lái không tiếp nhận được hàng hoá do không còn chỗ

Tin tốt: NH nhà nước giảm dữ trữ bắt buộc 0.25-0.50% (tốt cho chứng khoán) cung tiền ra TT lớn hơn nữa

Khi TT lên một đoạn cần phải có 01 đoạn giảm để tạo kênh cân bằng mới cũng như giảm áp lực bán khi giá CP lên tầm cao hơn

Muốn biết TT đảo xu hướng à xem dòng tiền và biểu đồ ở đỉnh